Mi a kockázatmegosztás

A kockázatmegosztás - ez az egyik gazdasági elvek, amelynek lényege az, hogy a kockázatok minimalizálása érdekében a befektetési tevékenységekhez. Diverzifikáció elosztása beruházás különböző tárgyak beruházás (tevékenységek közötti), független, egymással közvetlenül.

Mi diverzifikáció?

Az ilyen intézkedések végeznek annak érdekében, hogy csökkentsék a kockázat mértéke, de meg kell minimálisan befolyásolja a hozamot a befektetési portfólió. Diverzifikációt tekinthető a leginkább elfogadható, viszonylag olcsó módszer a kockázatok csökkentésére.

Az elv a tevékenységek diverzifikálása, hogy osztja a befektetési kockázatot, megakadályozva azok koncentrációjától.

Kockázatok megosztásának .fenü befektetési portfoliót különböző mértékű potenciális biztonsági, a jövedelmezőség és a likviditás. Amikor létrehoz egy diverzifikált befektetési portfolió feküdt a különböző befektetési eszközök. Egyes esetekben nem kell korlátozódik egyetlen területre, mint például a portfolió nagyobb kockázatnak vannak kitéve.

Eszközök, amelyek jellemzik a gyakori árváltozások tartják, hogy pozitív korreláció. Ha az árak a két konkrét eszközök változnak viszonylag azonos százalékos arányban beszélünk magas pozitív korreláció. Ha mozognak az ellenkező irányba, ilyen korreláció tekinthető negatív. Ha diverzifikáció kiválasztása szükséges eszközök minimális mértékű korreláció, mint ebben az esetben, ha az ár esik egy eszköz valószínűleg árának emelkedése a másik eszköz nagyon alacsony lesz.

Osztályozása a befektetési kockázat

Minden befektetési kockázatok vannak osztva specifikus és a piac. Az első jellemző, hogy csak a kibocsátó (egy olyan szervezet, amely kibocsátja értékpapírokat a tevékenységük finanszírozásához szükséges). Piaci kockázatok továbbra is kiküszöbölése után adott. A portfolió nagyfokú diverzifikáció szinte mindig ki vannak téve csak a piaci kockázatokat.

Van egy másik osztályozása a befektetési kockázat:

• kormány (jogszabályi változás, a lehetőséget államosítás stb);
• gazdasági (gazdasági instabilitás, válság, stb);
• befektetési szegmensben kockázatok (tőzsdei válság, ingatlanpiaci válság, stb);
• ipar kockázatok (a árcsökkenés minden olyan termék, amely ahhoz vezethet, hogy csökkent a részvények értéke a vállalatok ebben az iparágban);
• egyéni vállalkozás kockázatok (a válság, csőd a magánvállalkozások).

Forma kockázatmegosztás

Vannak különböző módon, hogy csökkentsék a kockázatokat a vállalat:

• diverzifikált pénzügyi tevékenységet. Ebben az esetben használjuk a lehetőséget, hogy bevételt a különböző forrásokból pénzügyi tranzakciók, például a rövid távú befektetések, ingatlan beruházás, és így tovább;
• diverzifikálása devizaportfólió. Ez a forma biztosítja a választás többféle valuta külföldi kereskedelmi műveletek, így csökkentve a veszteséget a devizakockázat a társaság;
• diverzifikáció a betétállomány. Nagy pénzösszegeket (átmenetileg szabad forgalomban lévő) tárolási több banki intézmények. Ez a diverzifikáció tendencia lehetővé csökkentését a kockázat mértéke a betétállomány és a szint a jövedelmezőség nem változik;
• diverzifikáció a hitelállomány. Ez a forma a diverzifikáció magában foglalja a különböző vásárlók, csökkentését célozza hitelkockázat a cég. Általában, a hitel portfóliódiverzifikáció folytatott korlátozó koncentrációjú hitelügyletek létrehozásával hitelkeret;
• diverzifikálása az értékpapír-portfolió. Ezzel a forma diverzifikálása csökkent mértékű, nem szisztematikus kockázati portfolió és a hozam nem csökkent szintje;
• Diverzifikációja valós beruházási program. A beruházási program magában foglalja a különböző beruházási projektek alternatív regionális és ágazati fókusz. Így a teljes befektetési kockázatot csökkenteni lehet a program szerint.

Minimalizálása befektetési kockázatok

Lehetetlen, hogy teljesen megszüntesse az összes befektetési kockázatot, de hatásuk lehet, hogy megpróbálja csökkenteni, amennyire csak lehetséges. Ország kockázat minimalizálható a segítségével a kockázatot országban. Nagy befektetési társaságok és a befektetők vásárolni eszközök külföldi országok és a vállalatok.

A hatás a gazdasági kockázatok csökkentése a különböző osztályainak eszközök. A kockázatok az egyes szegmensek lehet szüntetni igénybevételével fedezeti. A hatása az ipar befektetési kockázatot csökkenteni lehet azáltal, hogy a portfoliót a különböző gazdasági ágazatok. A kockázatok cégek is védi a befektetési portfolió elosztása a vállalkozások között az azonos ágazatban.

Naiv (hamis) diverzifikáció

Van olyan dolog, mint egy naiv (hamis) diverzifikáció. Ebben az esetben arra utal, hogy a megszerzése számos különböző értékpapírok. A cél a naiv diverzifikáció - a kockázatmegosztás figyelembe vétele nélkül a veszélyeket, ahonnan a biztosítási hajtjuk. Például megelőzi a idézetekkel befektető vásárolhat törzsrészvényeinek több olajtársaságok. De a csökkenés a világpiacon, az olaj ára lenne negatív hatással az értéke a befektetési portfólió. Ezt a diverzifikációt véd a csőd kockázata egy adott cég, de nem változások a gazdaságban helyzetet. Ennek elleni védelem a valószínűsége alacsonyabb olajárak adhatunk a portfolió egyes pénzügyi derivatívák (például olaj határidős eladás).

Így diverzifikáció többszöröse eszközök tulajdonjoga alá befektetési kockázatokat, hanem a koncentráció a teljes tőke csak az egyik formája az eszközök. Ezért diverzifikálása segít korlátozni a kockázatok a tulajdonosi egyetlen eszköz.